أنواع المشتقات المالية واستخداماتها
إذا كنت ترغب في التحكم في وضع أموالك وترغب في اتخاذ قراراتك الاستثمارية بنفسك، فمن الأفضل دراسة السوق بالتفصيل والتعرف على العوامل المؤثرة عليه. إن دراسة السوق لفترة من الوقت وفهم العوامل التي تؤثر على صعوده وهبوطه أمر مفيد للغاية إذا اخترت البدء في الاستثمار في المشتقات المالية وأنواعها. يمكن أن يكون تداول المشتقات طريقة ممتازة للمستثمرين ذوي الخبرة لتحقيق عوائد مضمونة على المبالغ المستثمرة. في هذا الدليل من وازن نقدم لك كل ما تحتاج إلى معرفته عن هذه المشتقات.
ما هي المشتقات المالية وأهم أنواعها واستخداماتها؟
في العالم المالي، المشتقات المالية هي عقود تكون قيمتها مرتبطة أو مشتقة من سعر الأصل الأساسي. يمكن أن تكون هذه الأصول عبارة عن أسهم أو سندات أو سلع أو عملات وما إلى ذلك. يستخدم المتداولون والمستثمرون هذه المشتقات للتحوط ضد التغيرات المحتملة في الأسعار وإنقاذ أنفسهم من الخسائر، أو المراهنة على السعر المستقبلي للأصل. في حين أن هناك أنواع مختلفة من المشتقات، فإن كل نوع يسمح للمستثمرين باستثمار أموالهم بعدة طرق، مما يضمن حماية استثماراتهم الأولية وتحقيق أرباح إضافية. هذه هي أفضل أداة للمستثمرين الذين يرغبون في التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية والتحوط ضد الخسائر في فئات الأصول الأخرى. فيما يلي أهم أنواع المشتقات:
عقود الخيارات
عقد الخيار هو عقد يحصل فيه المشتري على الحق في تداول الأصل الأساسي خلال فترة محددة سلفًا. ويعرف السعر الذي يحدده الطرفان بسعر الإضراب، ويسمى بائع الخيار كاتب الخيار. ومع ذلك، فإن المشترين ليسوا ملزمين بممارسة خيار التداول في الأصول الأساسية. إذا لم يرغبوا في ممارسة عقد الخيارات، فيمكنهم فقط تمريره مباشرةً بعد دفع العلاوة إلى كاتب الخيار.
العقود الآجلة Futures
العقود الآجلة هي اتفاقية قانونية موحدة بين المشتري والبائع للأصل الأساسي. وبموجب العقود الآجلة، يتم الاتفاق على كمية وسعر محددين مسبقًا للأصل الذي يتم الاتفاق عليه، ويتم دفعهما في تاريخ مستقبلي محدد مسبقًا. على عكس عقود الخيارات، فإن الأطراف في العقود الآجلة ملزمة قانونًا بالالتزام بالعقد وبنوده. ويظل هذا العقد قانونيًا حتى وقت انتهائه. في حين يمكن تداول المشتقات وأنواعها إما خارج البورصة أو من خلال البورصة، إلا أن العقود الآجلة موحدة ويتم تداولها دائمًا عبر البورصة، مما يجعلها خالية من مخاطر الائتمان.
العقود الآجلة Forwards
تشبه العقود الآجلة Forwards العقود الآجلة Futures لأنها تأتي أيضًا مع التزام بتنفيذ العقد. ومع ذلك، على عكس العقود الآجلة Futures، يتم تداول العقود الآجلة Forwards خارج البورصة بدلًا من التداول من خلال البورصة. نوفر هذه العقود أيضًا للأطراف المتعاقدة خيار تخصيص العقد وفقًا لمتطلباتهم الخاصة.
عقود المقايضة من أهم أنواع المشتقات المالية
تأتي مشتقات المقايضة بموجب العقود خارج البورصة (OTC). وهي تمكّن الأطراف من مبادلة التزاماتهم المالية، ومن بينها مقايضات أسعار الفائدة الأكثر شيوعًا. تعتمد التدفقات النقدية ضمن هذا النوع من عقود المشتقات على سعر الفائدة، وبينما يكون أحد التدفقات النقدية ثابتًا بشكل عام، فإن الآخر يكون عرضة للتغيير وفقًا لسعر الفائدة القياسي.
لماذا يستخدم المستثمرون عقود المشتقات؟
بصرف النظر عن تحقيق الأرباح، هناك أسباب أخرى مختلفة وراء استخدام العقود المشتقة. بعض منها على النحو التالي:
- ميزة المراجحة: ينطوي تداول المراجحة على شراء سلعة أو ورقة مالية بسعر منخفض في سوق واحدة وبيعها بسعر مرتفع في السوق الأخرى. وبهذه الطريقة تستفيد من الاختلافات في أسعار السلعة في السوقين المختلفين.
- الحماية من تقلبات السوق: قد يؤدي تقلب أسعار الأصول إلى زيادة احتمالية تعرضك للخسائر. يمكنك البحث عن المنتجات في سوق المشتقات المالية والتي ستساعدك على حماية نفسك من انخفاض أسعار الأسهم التي تمتلكها. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك شراء منتجات للحماية من ارتفاع الأسعار في حالة الأسهم التي تخطط لشرائها.
- استثمار الأموال الفائضة: يستخدم بعض الأفراد المشتقات المالية كوسيلة لنقل المخاطر. ومع ذلك، يستخدمه آخرون للمضاربة وتحقيق الأرباح. هنا، يمكنك الاستفادة من تقلبات الأسعار دون بيع الأسهم الأساسية فعليًا.
ميزة المراجحة: ينطوي تداول المراجحة على شراء سلعة أو ورقة مالية بسعر منخفض في سوق واحدة وبيعها بسعر مرتفع في السوق الأخرى. وبهذه الطريقة تستفيد من الاختلافات في أسعار السلعة في السوقين المختلفين.الحماية من تقلبات السوق: قد يؤدي تقلب أسعار الأصول إلى زيادة احتمالية تعرضك للخسائر. يمكنك البحث عن المنتجات في سوق المشتقات المالية والتي ستساعدك على حماية نفسك من انخفاض أسعار الأسهم التي تمتلكها. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك شراء منتجات للحماية من ارتفاع الأسعار في حالة الأسهم التي تخطط لشرائها.استثمار الأموال الفائضة: يستخدم بعض الأفراد المشتقات المالية كوسيلة لنقل المخاطر. ومع ذلك، يستخدمه آخرون للمضاربة وتحقيق الأرباح. هنا، يمكنك الاستفادة من تقلبات الأسعار دون بيع الأسهم الأساسية فعليًا.
وفيما يلي أهم مزايا وفوائد عقود المشتقات.
إدارة المخاطر
إن أفضل أداة للتحوط من المخاطر، أو عملية تقليل المخاطر في استثمار ما عن طريق إجراء استثمار آخر، هي المشتقات المالية. تُستخدم المشتقات عادةً كنوع من التأمين ضد المخاطر وكوسيلة لتقليل مخاطر السوق. تساعد المشتقات المستثمرين على إدارة مستويات المخاطر الخاصة بهم من خلال السماح لهم بالتحوط ضد الخسائر المحتملة. وباستخدام المشتقات، يمكن للمستثمرين تقليل تعرضهم لمخاطر معينة، مثل تقلبات العملة أو أسعار الفائدة.
السيولة
نظرًا للسيولة الكبيرة التي تتمتع بها المشتقات، فمن السهل شراؤها وبيعها في السوق المفتوحة. وهذا يتيح للمستثمرين الاستفادة من تقلبات الأسعار بسرعة ودون الحاجة إلى إنفاق الكثير من المال.
الوصول المفتوح
توفر المشتقات إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأسواق، مما يسمح للمستثمرين بالتداول في مجموعة من فئات الأصول. ويمكن للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية الاستفادة من ذلك.
في النهاية، المشتقات على الرغم من تعقيدها، إلا أنها يمكن أن تكون إضافة قيمة لمجموعة أدوات المستثمر. فهي توفر إمكانية تحقيق الربح، وتوفر طرقًا لإدارة المخاطر، ويمكن أن تتيح الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول. ولكن، مثل أي أداة، يجب استخدامها بحكمة. إن فهم كيفية عملها والمخاطر التي تنطوي عليها أمر بالغ الأهمية. اشترك الآن في وازن وتمتع بمزايا إدارة أصول شركتك بأمان ودون أي مخاطر محتملة على أكمل وجه.
وازن