صيغة القيمة الدفترية هي إحدى طرق تقييم قيمة الشركة. إن حساب هذه القيمة للشركة ومقارنتها بمؤشرات أخرى مثل القيمة السوقية يمكن أن يسمح للمستثمر المالي بتحديد فرص الاستثمار المحتملة. قد تمثل أيضًا مؤشرًا مهمًا عند التفكير في الشراء أو الاندماج مع شركة ما، حيث تتيح لك فهم القيمة المالية للشركة. في هذا الدليل من وازن نناقش ما هي قيمة الشركات الدفترية وصيغة حسابها وكيف يمكنك حسابها للشركات.

ما هي القيمة الدفترية للشركات؟

القيمة الدفترية للشركة هي مقياس للقيمة الإجمالية لتلك الشركة عند مقارنة أصولها بالتزاماتها. الشركة التي لديها أصول أكثر بكثير من الخصوم لديها قيمة دفترية عالية، في حين أن الشركة التي تحمل التزامات كبيرة قد يكون لها قيمة دفترية سلبية. يمكن أن تكون هذه القيمة بمثابة مؤشر على الصحة المالية للشركة ويمكن للمتخصصين استخدامها لاتخاذ القرارات المالية والاستثمارية. بمعنى آخر، أي قيمة دفترية للشركة هي المبلغ الإجمالي للأموال التي ستولدها الشركة إذا تمت تصفيتها دون بيع أي أصول بخسارة.   عندما تتم تصفية الشركة، يتم توزيع الأموال على المساهمين. كذلك عندما يشتري المستثمر أسهمًا في أسهم شركة ما، فهو في الأساس يشتري شريحة من تلك الشركة - وبالتالي من قيمة تلك الشركة الدفترية. ولهذا السبب، يمكن أن تسمى أيضًا "حقوق المساهمين" ويمكن حسابها للأسهم الفردية. 

كيف يتم قيمة الشركات الدفترية؟

فيما يلي خمس خطوات يمكنك اتباعها والتي قد تساعدك في حساب قيمة الشركة الدفترية:

جمع البيانات المالية

من أجل حساب قيمة الشركة الدفترية قد تحتاج إلى الوصول إلى المعلومات المالية الحالية. كلما فهمت الوضع المالي للشركة بشكل أكثر دقة، كلما تمكنت من حساب قيمتها الدفترية بشكل أكثر دقة. عند إجراء العمليات الحسابية لشركة تعمل بها أو تجري معها محادثات استحواذ، يمكنك طلب سجلات محاسبية كاملة. يمكنك أيضًا استخدام الإفصاحات المالية للشركة والتي يمكن أن تزودك بالمعلومات اللازمة لحساباتك.

تحديد جميع أصول الشركة

الرقم الأول الذي سيتم استخدامه في معادلة القيمة الدفترية هو قيمة الأصول للشركة. من أجل حساب أصول الشركة، من المهم النظر في جميع الأصول التي توفر القيمة. تشمل الأصول المشتركة التي يجب على الشركات الاحتفاظ بها ما يلي:

• الحسابات المدينة: هذه هي أي فواتير مستحقة للعملاء الذين تحتفظ بهم الشركة.
• النقد: النقد هو أي أموال تحتفظ بها الشركة في حساباتها.
• النقد المعادل: هذه هي الأصول المالية التي يمكن للشركة تحويلها إلى نقد خلال عام واحد.
• الأثاث: يمكن أن يشمل ذلك أي أثاث تملكه الشركة، بما في ذلك المكاتب، ومقاعد قاعة الطعام، وأثاث الاسترخاء.
• المخزون: هذا هو المخزون الحالي من المنتجات التي تقوم الشركة بتصنيعها أو بيعها.
• الاستثمارات: هذه هي الحصص المتميزة التي تمتلكها الشركة.
• براءات الاختراع: هي الحقوق القانونية للتصاميم أو المنتجات أو غيرها من المواد الحاصلة على براءة اختراع.
• الممتلكات والمعدات: هي البنية التحتية للمساحة المادية للشركة، بما في ذلك الأرض والمباني والآلات، إذا كانت مملوكة للشركة.
• المركبات: يشمل ذلك أي مركبات تستخدم كمركبات خاصة بالشركة والتي تمتلكها الشركة.

تحديد كافة التزامات الشركة

كما هو الحال مع حساب إجمالي الأصول، من المهم أن يكون لديك محاسبة كاملة لالتزامات الشركة من أجل إنتاج قيمة دفترية دقيقة. وبالمثل، هناك أشكال عديدة قد تتخذها التزامات الشركة. تشمل بعض الأنواع الشائعة لالتزامات الشركة ما يلي:

• الحسابات الدائنة: هي أي ديون مستحقة تدين بها الشركة للمقاولين أو الكيانات الأخرى.
• المصروفات المستحقة: هي قيمة السلع أو الخدمات التي تلقتها الشركة والتي لم تتلق فاتورة رسمية عنها بعد.
• السندات المستحقة الدفع: هذه هي القيمة المستحقة لأي حاملي السندات المستحقين.
• الرهن العقاري المستحق: هذا هو الرصيد المستحق المتبقي على الرهون العقارية للعقارات المملوكة للشركة.
• أوراق الدفع: هي الديون المستحقة المحتفظ بها كاتفاقيات موقعة لدفع مبلغ محدد في تاريخ محدد بالإضافة إلى أي فوائد مستحقة.
• أصل الدين والفائدة المستحقة: هذه هي أي مدفوعات مستحقة على القروض التي حصلت عليها الشركة، بما في ذلك القيمة المتبقية على أصل الدين والفوائد المستحقة.
• الالتزامات الضريبية: هذه هي الالتزامات الضريبية غير المدفوعة التي تدين بها الشركة للحكومة.
• الإيرادات غير المكتسبة: هذا هو الدخل المستلم من العملاء مقابل السلع أو الخدمات التي لم تقدمها لهم الشركة بعد.

حساب الفرق

بعد جمع المعلومات المالية للشركة، تصبح جاهزًا لاستخدامها لحساب قيمتها الدفترية. اجمع جميع قيم الأصول معًا للعثور على إجمالي الأصول، وجميع الالتزامات معًا للعثور على إجمالي الالتزامات. اطرح إجمالي الالتزامات من إجمالي الأصول لمعرفة قيمة الشركة الدفترية.

حساب القيمة الدفترية للسهم الواحد

على الرغم من أن حساب القيمة للسهم ليس شرطًا في جميع المواقف، إلا أنه يمكن أن يكون مقياسًا مفيدًا في بعض المواقف. تمثل قيمة السهم الواحد الدفترية القيمة المدفوعة لكل سهم إذا قامت الشركة بتصفية جميع الأصول وتسوية جميع الالتزامات. للعثور على هذه القيمة للسهم الواحد للشركة، قم بتقسيم نتائج الخطوة السابقة على إجمالي عدد الأسهم المتاحة في الشركة. يتم استخدام هذا الحساب بشكل شائع عند التفكير في شراء أسهم في الشركة. في النهاية، يعد فهم كيفية تقييم الوضع المالي للشركة مهارة أساسية، سواء بالنسبة للمستثمرين أو لأصحاب الأعمال، وذلك من خلال تحليل قيمة الشركة الدفترية لأصولها. من خلال هذا الدليل تكون قد تعرفت على مفهوم قيمة الشركة الدفترية وكيفية حسابها لشركتك. كما يمكنك استخدام برنامج وازن المحاسبي لمساعدتك على إتمام جميع هذه العمليات المحاسبية بشكل آلية بكل دقة وسهولة. سجّل الآن واستفد من جميع مزاياه.  

 

قد يهمك أيضًا:

• ما هو اهلاك الاصول الثابتة وطرقة وكيفية حسابة
• محاسبة الشركات وطريقة ادارتها ومعرفتها

لمعرفة المزيد من التفاصيل:

• الاسعار

• خدماتنا

• الاسئلة الشائعة