تعد بيانات التدفق النقدي واحدة من البيانات المالية الأساسية الثلاثة التي يستخدمها القادة الماليون. إلى جانب بيانات الدخل والميزانية العمومية، توفر بيانات التدفق النقدي بيانات مالية مهمة تفيد عملية صنع القرار التنظيمي. في حين أن هذه العناصر الثلاثة مهمة لتقييم الوضع المالي للشركة، فقد يجادل بعض قادة الأعمال بأن بيانات التدفقات النقدية هي الأكثر أهمية. يستخدم أصحاب الأعمال والمديرين وأصحاب المصلحة في الشركة بيانات التدفق النقدي لفهم قيمة شركاتهم وصحتها العامة بشكل أفضل وتوجيه عملية صنع القرار المالي. بغض النظر عن منصبك، فإن تعلم كيفية إنشاء وتفسير بيانات التدفق النقدي والبيانات المالية يمكن أن يمكّنك من فهم الأعمال الداخلية لشركتك والمساهمة في نجاحها المستقبلي.  

 

ما هي التدفقات النقدية ومن ماذا تتكون وكيف يتم إعدادها؟

التدفق النقدي هو مقدار النقد وما في حكمه، مثل الأوراق المالية، التي تولدها الشركة أو تنفقها خلال فترة زمنية محددة. يحدد النقد المتاح مسار الشركة؛ فكلما زاد النقد المتاح وانخفض معدل الحرق النقدي، زادت المساحة المتاحة للشركة للمناورة، وعادةً ما ارتفع تقييمها. التدفق النقدي يختلف عن الربح. يشير التدفق النقدي إلى الأموال التي تتدفق داخل وخارج عملك. ومع ذلك، فإن الربح هو المال الذي تملكه بعد خصم نفقات عملك من إجمالي الإيرادات.   هناك ثلاثة أنواع من التدفقات التي يجب على الشركات تتبعها وتحليلها لتحديد سيولة وملاءة الأعمال، وهي:

• التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية

• التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية

• التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

 يتم تضمين الثلاثة أنواع في بيان التدفق النقدي للشركة. عند إجراء تحليل التدفق النقدي، تقوم الشركات بربط البنود في فئات التدفق النقدي الثلاث لمعرفة أين تأتي الأموال وأين تخرج. ومن هذا، يمكنهم استخلاص استنتاجات حول الوضع الحالي للأعمال. اعتمادًا على نوع التدفق النقدي، فإن جلب الأموال ليس بالضرورة أمرًا جيدًا. وإنفاق المال ليس بالضرورة أمرًا سيئًا.

 

تحليل التدفق النقدي للشركات

التدفق النقدي هو مقياس لمقدار الأموال النقدية التي جلبتها الشركة أو أنفقتها بشكل إجمالي على مدار فترة زمنية. يتم تقسيم التدفق النقدي عادةً إلى تدفق نقدي من الأنشطة التشغيلية، والأنشطة الاستثمارية، والأنشطة التمويلية في بيان التدفق النقدي للشركة، وهو بيان مالي مشترك. في حين أنه من المهم أيضًا النظر إلى ربحية الأعمال في بيان الدخل، فإن تحليل التدفق النقدي يقدم معلومات مهمة حول الصحة المالية للشركة. ويخبرك ما إذا كانت التدفقات الواردة تأتي من المبيعات أو القروض أو المستثمرين، ومعلومات مماثلة حول التدفقات الخارجة. يمكن لمعظم الشركات الحفاظ على فترة مؤقتة من التدفقات السلبية، ولكن لا يمكنها الحفاظ على التدفقات السلبية على المدى الطويل. قد تواجه الشركات الأحدث تدفقًا نقديًا سلبيًا من العمليات بسبب ارتفاع الإنفاق على النمو. لا بأس بذلك إذا كان المستثمرون والمقرضون على استعداد لمواصلة دعم الأعمال. ولكن في نهاية المطاف، يجب أن يصبح التدفق النقدي من العمليات إيجابيًا لإبقاء العمل مفتوحًا كمنشأة مستمرة. يساعدك تحليل التدفقات النقدية على فهم ما إذا كان الرصيد الصحي للشركة هو من المبيعات أو الديون أو أي تمويل آخر. قد يكشف هذا النوع من التحليل عن مشاكل غير متوقعة، أو قد يُظهر تدفقًا نقديًا تشغيليًا سليمًا. لكنك لا تعرف أيًا من الاتجاهين حتى تقوم بمراجعة بيانات التدفق النقدي الخاصة بك أو إجراء تحليل التدفق النقدي. بالإضافة إلى النظر في بيان التدفق النقدي القياسي وتفاصيله، غالبًا ما يكون من المفيد أيضًا حساب إصدارات مختلفة من التدفق النقدي لتزويدك برؤى إضافية. على سبيل المثال، يستبعد التدفق النقدي الحر النفقات غير النقدية ومدفوعات الفائدة ويضيف تغييرات في رأس المال العامل، مما يمنحك رؤية أوضح للتدفقات النقدية التشغيلية. كذلك يوضح لك التدفق النقدي الحر غير المرفوع التدفق النقدي قبل الالتزامات المالية بينما يوضح التدفق النقدي الحر المرفوع التدفق النقدي بعد مراعاة جميع الفواتير والالتزامات. اعتمادًا على حجم شركتك ووضعك المالي وأهدافك المالية، قد تكون مراجعة وتتبع أشكال مختلفة من التدفق النقدي مفيدة جدًا في التخطيط المالي والتحضير للأرباع والسنوات المستقبلية وحتى التراجع المحتمل في المبيعات أو الظروف الاقتصادية.  

 

مكونات التدفقات النقدية المهمة في التحليل

يتطلب تحليل التدفق النقدي أولًا أن تقوم الشركة بإنشاء بيانات نقدية حول التدفق النقدي التشغيلي، والتدفق النقدي الاستثماري، والتدفق النقدي التمويلي.

• يمثل النقد من الأنشطة التشغيلية النقد المستلم من العملاء ناقصًا المبلغ المنفق على مصاريف التشغيل. يوجد في هذا الصدد النفقات السنوية المتكررة مثل الرواتب والمرافق واللوازم والإيجار.

• تعكس الأنشطة الاستثمارية الأموال المنفقة على الأصول الثابتة والأدوات المالية. وهي استثمارات طويلة الأجل أو رأسمالية، وتشمل الممتلكات أو الأصول في المصنع أو شراء الأسهم أو الأوراق المالية لشركة أخرى.

• التدفق النقدي التمويلي هو التمويل الذي يأتي من مالكي الشركة والمستثمرين والدائنين. يتم تصنيفها على أنها معاملات الديون وحقوق الملكية وتوزيعات الأرباح في بيان التدفق النقدي.

 

كيف يمكن إجراء تحليل التدفق النقدي؟

لإجراء تحليل التدفق النقدي، يجب عليك أولًا إعداد بيانات التدفق النقدي للتشغيل والاستثمار والتمويل. بشكل عام، يستخدم الفريق المالي برنامج المحاسبة الخاص بالشركة مثل برنامج وازن لإنشاء هذه البيانات. دعونا نلقي نظرة أولًا على إعداد قائمة التدفق النقدي التشغيلي. تشمل البنود التي يتم احتسابها في صافي دخل الشركة والمدرجة في بيان التدفق النقدي التشغيلي للشركة، على سبيل المثال لا الحصر، ما يلي:

• النقد المستلم من مبيعات السلع أو الخدمات

• شراء المخزون أو الإمدادات

• أجور الموظفين والمكافآت النقدية

• المدفوعات للمقاولين

• فواتير الخدمات أو الإيجار أو مدفوعات الإيجار

• الفوائد المدفوعة على القروض والديون الأخرى طويلة الأجل والفوائد المستلمة على القروض

• الغرامات أو التسويات النقدية من الدعاوى القضائية

هناك طريقتان شائعتان تستخدمان لحساب وإعداد قسم أنشطة التشغيل في بيانات التدفق النقدي. تأخذ الطريقة المباشرة لبيان التدفق النقدي جميع التحصيلات النقدية من الأنشطة التشغيلية وتطرح جميع المدفوعات النقدية من الأنشطة التشغيلية للحصول على صافي الدخل. تبدأ الطريقة غير المباشرة لبيان التدفق النقدي بصافي الدخل وتضيف أو تخصم من هذا المبلغ لبنود الإيرادات والمصروفات غير النقدية. العنصر التالي في بيان التدفق النقدي هو استثمار التدفقات النقدية. يتم حساب هذه المحصلة النهائية عن طريق إضافة الأموال المستلمة من بيع الأصول، أو سداد القروض أو بيع الأسهم وطرح الأموال التي يتم إنفاقها لشراء الأصول أو الأسهم أو القروض المستحقة. وأخيرا، التدفق النقدي التمويلي هو الأموال التي تنتقل بين الشركة وأصحابها والمستثمرين والدائنين.  

 

ختامًا، يعد تحليل التدفق النقدي أمرًا مهمًا لكل الأعمال تقريبًا. إن العمل دون معرفة بالتدفق النقدي يشبه الطيار الذي يطير أعمى. لا تقم مطلقًا بإدارة أعمالك بدون بيانات تدفق نقدي محدثة ودقيقة. يوفر تحليل التدفق النقدي الأكثر تفصيلًا المقدم من خلال برنامج وازن رؤى حول الصحة المالية والأداء المستقبلي للشركة. اشترك الآن وثق تمام الثقة أن جميع العمليات المالية لشركتك بين أيادٍ أمينة.  

 

قد يهمك أيضًا:

• الخطوات الأساسية لتسجيل قيد مشتريات بدقة وفعالية
• تعرف على الفرق بين التكاليف الثابتة والمتغيرة ومعناها
• ما هي معايير المحاسبة الدولية و اهدافها؟

 

 

  لمعرفة المزيد من التفاصيل:

• الأسعار

• خدماتنا

• الأسئلة الشائعة